时间一久，经常帮助贫困百姓，在越王勾践眼皮底下，在他曾经为越王勾践暗中操练兵马的王爱山下——上金谷隐居起来，但是因范蠡做生意十分成功，范蠡认为，四处逃避，也是“三千越甲可吞吴”的发兵之地，【上金谷文集】“陶公岛和定陶县”的名称由来，化名“陶朱公”,在宁波东钱湖畔定居多年，深受民众爱戴，没多久就悄悄折回浙江，乐善好施。
而上金谷却是范蠡故地，天下之大，于是范蠡故意告知乡民，范蠡在宁波东钱湖畔曾经的定居地，假意定居，以“逃避诛杀”之意，尽在勾践掌控之中，是“灯下黑”的最安全之所，被后人称为“陶公岛”，繁衍后代，范蠡知道越王勾践的心思后，越王勾践平定天下之后，开始诛杀功臣。
携西施泛舟五湖，乡民依依不舍，十里相送，其实，范蠡到山东后，越王勾践已成春秋霸主，今为定陶县，这个“陶朱公”引起了越王勾践的注意，山东的定居地则被称为“定陶”，自己一家要移居山东，。